.svg.png){kind=logo}
Индекс S&P 500 и его 125-дневная скользящая средняя
Полезно сравнивать уровни фондового рынка с тем, где они находились за последние несколько месяцев. Когда индекс S&P 500 находится выше своей скользящей средней за предыдущие 125 торговых дней, это признак положительной динамики. Но если индекс ниже этой средней, это показывает, что инвесторы начинают проявлять осторожность. Индекс страха и жадности использует замедление динамики как сигнал для страха и усиление динамики для жадности.
Новые 52-недельные максимумы и минимумы на Нью-Йоркской фондовой бирже
Несколько крупных акций могут исказить доходность рынка. Важно также знать, сколько акций показывают хорошие результаты, а сколько испытывают трудности. Это показывает количество акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, находящихся на 52-недельных максимумах, по сравнению с акциями, находящимися на 52-недельных минимумах. Когда максимумов значительно больше, чем минимумов, это бычий сигнал и признак жадности.
Индекс суммирования объемов Макклеллана
Рынок состоит из тысяч акций. И каждый день инвесторы активно покупают и продают их. Этот показатель анализирует количество акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые растут, по сравнению с количеством акций, которые падают. Низкое (или даже отрицательное) значение является медвежьим сигналом. Индекс страха и жадности использует снижение объема торгов в качестве сигнала о страхе.
Среднее соотношение пут/колл за 5 дней
Опционы — это контракты, дающие инвесторам право покупать или продавать акции, индексы или другие финансовые ценные бумаги по согласованной цене и дате. Пут-опционы — это опционы на продажу, а колл-опционы — на покупку. Рост соотношения пут- и колл-опционов обычно свидетельствует о повышении нервозности инвесторов. Соотношение выше 1 считается медвежьим сигналом. Индекс страха и жадности использует медвежье соотношение опционов как сигнал страха.
Индекс волатильности VIX и его 50-дневная скользящая средняя
Наиболее известным показателем рыночных настроений является индекс волатильности CBOE, или VIX. VIX измеряет ожидаемые колебания цен или волатильность опционов на индекс S&P 500 в течение следующих 30 дней. VIX часто падает в дни, когда рынок в целом растет, и резко возрастает, когда акции падают. Но ключевой момент — это анализ динамики VIX. Он, как правило, ниже на бычьих рынках и выше, когда доминируют медведи. Индекс страха и жадности использует растущую волатильность рынка в качестве сигнала страха.
Разница в доходности акций и облигаций за 20 дней.
Акции более рискованны, чем облигации. Но долгосрочная отдача от инвестиций в акции выше. Тем не менее, облигации могут превзойти акции в краткосрочной перспективе. Индекс спроса на активы-убежища показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за последние 20 торговых дней. Облигации показывают лучшие результаты, когда инвесторы напуганы. Индекс страха и жадности использует растущий спрос на активы-убежища как сигнал страха.
Разница в доходности: высокодоходные облигации против облигаций инвестиционного класса
Мусорные облигации несут более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигаций — или доход, который вы получаете от инвестиций в облигации, — снижается, когда цены растут. Если инвесторы стремятся к мусорным облигациям, доходность падает. Аналогично, доходность растет, когда люди продают. Таким образом, меньшая разница (или спред) между доходностью мусорных облигаций и более безопасных государственных облигаций является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск. Больший спред свидетельствует о большей осторожности. Индекс страха и жадности использует спрос на мусорные облигации в качестве сигнала жадности.
Часто задаваемые вопросы об индексе страха и жадности
Что такое Индекс страха и жадности CNN в бизнесе?
Индекс страха и жадности — это способ оценки движения фондового рынка и того, насколько справедлива цена акций. Теория основана на том, что чрезмерный страх, как правило, снижает цены акций, а чрезмерная жадность, как правило, оказывает противоположный эффект.
Как рассчитываются страх и жадность?
Индекс страха и жадности — это набор из семи различных показателей, измеряющих тот или иной аспект поведения фондового рынка. К ним относятся: рыночная динамика, сила цен акций, ширина цен акций, опционы пут и колл, спрос на высокодоходные облигации, волатильность рынка и спрос на активы-убежища. Индекс отслеживает, насколько эти отдельные показатели отклоняются от своих средних значений по сравнению с тем, насколько они обычно отклоняются. Индекс присваивает каждому показателю равный вес при расчете оценки от 0 до 100, где 100 означает максимальную жадность, а 0 — максимальный страх.
Как часто рассчитывается Индекс страха и жадности?
Каждый компонент и индекс рассчитываются по мере поступления новых данных.
Как использовать Индекс страха и жадности?
Индекс страха и жадности используется для оценки настроений рынка. Многие инвесторы эмоциональны и реагируют на происходящее, и индикаторы настроений, связанных со страхом и жадностью, могут предупредить инвесторов об их собственных эмоциях и предубеждениях, которые могут повлиять на их решения. В сочетании с фундаментальным анализом и другими аналитическими инструментами индекс может стать полезным способом оценки настроений рынка.
Комментариев нет:
Отправить комментарий